• Ă€ propos
  • Rester Libre !
  • Abonnements
samedi, janvier 28, 2023
  • Connexion
  • S'inscrire
Aucun résultat
Voir tous les résultats
NEWSLETTER
Le Courrier des Stratèges
  • Accueil
  • Dossiers tĂ©lĂ©chargeables
  • Charte de l’information
  • Charte des commentaires
  • Accueil
  • Dossiers tĂ©lĂ©chargeables
  • Charte de l’information
  • Charte des commentaires
Aucun résultat
Voir tous les résultats
Le Courrier des Stratèges
Aucun résultat
Voir tous les résultats
  • Accueil
  • Charte de l’information
  • Charte des commentaires
PUBLICITÉ
Accueil La confidentielle des stratèges

🎖Faut-il placer ses économies dans une assurance-vie ?

Éric VerhaegheparÉric Verhaeghe
4 mars 2021
dans La confidentielle des stratèges
Temps de lecture : 3 minutes
A A
1
Partager sur FacebookPartager sur Twitter
PUBLICITÉ

L'assurance-vie annonce avoir repris des couleurs au mois de janvier 2021, après plusieurs mois de décollecte. L'annonce était prévisible, mais elle reste sur le fond très surprenante. Car, s'il y a bien un moment mal choisi pour s'engager dans un nouveau contrat, c'est maintenant. Voici pour quelles raisons essentielles nous ne conseillons pas d'aller vers ce placement avant d'y voir plus clair sur la situation économique.

L’assurance-vie a retrouvĂ© une collecte positive de 2 milliards € en janvier 2021, après plusieurs mois de dĂ©collecte liĂ©es Ă  la crise. Si une sortie de tunnel Ă©tait d’autant plus prĂ©visible que le confinement a permis d’Ă©pargner… sans tendance claire sur une Ă©pargne simple et rentable Ă  long terme, il faut rĂ©expliquer pour quelle raison l’assurance-vie n’est pas le placement idĂ©al pour les mois qui arrivent. 

Un placement de 8 ans minimum

Rappelons-le pour ceux qui ne l’ont pas compris, l’assurance-vie n’est intĂ©ressante que si l’on veut dĂ©fiscaliser son Ă©pargne. Or les avantages fiscaux ne se « dĂ©clenchent » qu’au bout de huit ans. Toute sortie anticipĂ©e du contrat fait perdre ces avantages. 

S’il s’agit donc de placer votre Ă©pargne de prĂ©caution pour la rĂ©cupĂ©rer quand vous voulez, l’assurance-vie n’est pas le bon placement. En outre (les assureurs ne s’en vantent pas…), si vous payez peu d’impĂ´ts, et si vous n’en payez aucun sur votre Ă©pargne, ne vous prĂ©cipitez pas sur ce placement qui ne correspond pas Ă  vos besoins. 

Cette remontée des taux qui menace

La raison fondamentale qui plaide contre l’assurance-vie est la très plausible remontĂ©e des taux d’intĂ©rĂŞt dans les huit ans qui viennent, et mĂŞme dans les mois qui viennent. DĂ©jĂ , aux Etats-Unis, les taux obligataires ont entamĂ© une ascension rapide qui devrait progressivement contaminer l’Europe. 

Vous aurez dès lors le choix assez simple entre une Ă©pargne en euros sur un contrat d’assurance-vie rĂ©munĂ©rĂ©e Ă  peine mieux que les taux des banques centrales, proches de 0 (et partis pour rester Ă  ce niveau), et une Ă©pargne placĂ©e sur les marchĂ©s obligataires Ă  des taux beaucoup plus intĂ©ressants. 

Toute la difficultĂ© sera alors de disposer de votre Ă©pargne pour faire les arbitrages qui vont bien. Et si vous l’avez placĂ©e dans un contrat qui ne permet de sortie intelligente qu’au bout de huit ans, vous vous serez mis dans un corner…

Les avantages fiscaux de l’assurance-vie ne dureront pas

Pour comble de malheur, les attaques contre les avantages fiscaux de l’assurance-vie se multiplient, surtout du cĂ´tĂ© de ceux qui pensent que la dette contractĂ©e durant le COVID ne doit pas ĂŞtre remboursĂ©e. Ceux-lĂ  imaginent aisĂ©ment que le remboursement doit d’abord concerner les dĂ©tenteurs d’un contrat d’assurance-vie. 

Nous avons dĂ©jĂ  entamĂ© la liste des inventions fiscales qui pourraient obscurcir le paysage de l’assurance-vie. S’il est peu probable que le gouvernement actuel laisse passer ces propositions, il est en revanche très plausible que le prochain quinquennat donne lieu Ă  des innovations dĂ©bridĂ©es, ne serait-ce que pour donner le sentiment que le gouvernement (quel qu’il soit) s’occupe du bon peuple et de la justice. 

Dans les deux ans, la probabilitĂ© qu’une dĂ©gradation de la fiscalitĂ© de l’assurance-vie intervienne est forte. Et si les règles de non-rĂ©troactivitĂ© seront invoquĂ©es pour ne pas modifier la fiscalitĂ© des contrats dĂ©jĂ  ouverts, il est assez peu probable que le lĂ©gislateur, Ă  la recherche d’argent frais, se contente d’exercer des ponctions… huit ans après une loi d’urgence. 

Pour ramener de l’argent frais, les dĂ©putĂ©s pourraient donc dĂ©cider de ponctionner les contrats existants selon des règles qui pourraient se rĂ©vĂ©ler très capricieuses. 

Gardez l’argent le plus liquide possible

Face Ă  ces risques, le plus raisonnable est de marquer le pas jusqu’au dĂ©bat budgĂ©taire de l’automne 2022, et de garder son Ă©pargne la plus liquide possible jusque-lĂ . Sauf Ă  ce que vous ayez un coup de coeur pour une belle rĂ©sidence secondaire qui constituera une excellente valeur d’usage pour vos vacances, en attendant que la crise passe. 

🎖Assurance-vie : comparez votre contrat à la moyenne du marché

24 février 2021 Un commentaire

L’assurance-vie devient progressivement un enjeu politique et Ă©conomique, ce qui n’est pas bon signe pour les dĂ©tenteurs d’un contrat. Le lĂ©gislateur a en effet dans

Lire la suite »

🎖Quel immobilier pour votre mix patrimonial face au retour de l’inflation ?

9 février 2021 4 commentaires

L’investissement immobilier risque de s’imposer, avec les matières premières, comme une valeur refuge (ce qu’il est depuis le dĂ©but du confinement, au demeurant) pour les

Lire la suite »

🎖Mix patrimonial : comparez-vous à la moyenne française pour savoir si vous faites les bons choix

5 février 2021 Aucun commentaire

Votre mix patrimonial, c’est-Ă -dire la rĂ©partition de votre patrimoine entre diffĂ©rentes classes d’actifs, est-il conforme Ă  son niveau global ? Cette question est rarement posĂ©e,

Lire la suite »
Étiquettes : assurance-vieépargne
PUBLICITÉ
Article précédent

La campagne de vaccination retardĂ©e par les pĂ©nuries de matĂ©riel et de main-d’oeuvre

Article suivant

COVID : avec une première class action, les nuages s’accumulent sur la tĂŞte de nos Ă©lites

Éric Verhaeghe

Éric Verhaeghe

Fondateur du Courrier des Stratèges. Ancien élève de l'ENA, ancien administrateur de la sécurité sociale. Entrepreneur.

Article suivant

COVID : avec une première class action, les nuages s'accumulent sur la tête de nos élites

Commentaires 1

  1. Labbat says:
    il y a 2 ans

    Assurance vie de plus de 8 ans. Je crains le blocage des fonds. L’utilisation des investissements européens en les réduisant, enfin dois je retirer les fonds et payer les taxes sur les intérêts reçus ?
    Toute modification sur les investissements enlèverait l’avantage fiscale pour les héritiers? Merci d’y repondre

    Répondre

Laisser un commentaire Annuler la réponse

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

PUBLICITÉ

Articles recommandés

🎖Comment éviter les pièges de TRACFIN qui surveille tous vos retraits de billets aux distributeurs ?

il y a 2 ans

L’inĂ©vitable retour de l’ISF

il y a 4 ans

Articles populaires

  • Davos 2023 : les coulisses du Forum dĂ©voilĂ©es par des prostituĂ©es, par Olga Rasulova

    Davos 2023 : les coulisses du Forum dévoilées par des prostituées, par Olga Rasulova

    0 partages
    Partage 0 Tweeter 0
  • Alexandre Jardin : « La France peut imploser dans les semaines Ă  venir »

    0 partages
    Partage 0 Tweeter 0
  • Eva Kaili torturĂ©e par la police et autres nouvelles de ce genre

    0 partages
    Partage 0 Tweeter 0
  • Le Maire aux hypermarchĂ©s : « Augmentez vos prix comme le Ritz ! »

    0 partages
    Partage 0 Tweeter 0
  • Covidisme : le monde entier a des remords (et mĂŞme Onfray), par Modeste Schwartz

    0 partages
    Partage 0 Tweeter 0
PUBLICITÉ
Facebook Twitter Youtube Telegram RSS

Boutique

  • Abonnements
  • Faire un don

Besoin d’aide ?

  • Foire aux questions
  • Nous contacter

Informations

  • Ă€ propos
  • Charte de l’information
  • Charte des commentaires

© 2023 Le Courrier des Stratèges

Aucun résultat
Voir tous les résultats
  • Ă€ propos
  • Rester Libre !
  • Abonnements
  • Connexion
  • S'inscrire
  • Panier

© 2023 Le Courrier des Stratèges

Bienvenue !

Accédez à votre compte ci-dessous

Mot de passe oublié ? S'inscrire

Créer un compte

Remplissez le formulaire ci-dessous pour vous inscrire

Tous les champs sont requis. Se connecter

Mot de passe oublié

Veuillez saisir votre nom d'utilisateur ou votre adresse électronique pour réinitialiser votre mot de passe.

Se connecter
Are you sure want to unlock this post?
Unlock left : 0
Êtes-vous sûr de vouloir annuler votre abonnement ?