Assurance-vie : pourquoi il vaut mieux s’abstenir

L’assurance-vie a connu une année difficile en 2022, largement due à ses limites intrinsèques : entre la baisse des taux directeurs, la crise de l’euro, l’inflation et les désordres boursiers, le climat n’était guère favorable à la collecte (qui a baissé de 40% d’ailleurs…). Faut-il, à la faveur de la remontée des taux, revenir à ce placement sur lequel nous mettons en garde depuis plusieurs mois ? Nous vous recommandons de vous abstenir sagement, car l’assurance-vie compte quelques vices qui risquent de ne pas faire vos affaires…

Ce n’est pas un hasard si le Sénat débat activement de la transférabilité des contrats d’assurance-vie (adoptée en séance publique après la commission évoquée la semaine dernière), et fait progresser l’idée d’un observatoire des frais sur les produits d’épargne, qui serait confié au Conseil Consultatif des Services Financiers (CCSF). Le Sénat appuie ici sur l’un des sujets désagréables que tous les détenteurs d’un contrat d’assurance-vie touchent du doigt : les frais prélevés par l’assureur, qui sont parfois à la limite du compréhensible. Ces frais peuvent rapidement plomber la maigre rentabilité des « petits contrats », surtout en période de vache maigre.

Les risques cachés de l’assurance-vie

Ce qu’on ne vous dira jamais assez, c’est que l’assurance-vie est un placement idéal par beau temps financier, mais éminemment déceptif dès que les désordres macro-économiques arrivent. Il est très probable que, lorsque la Banque Centrale Européenne a réduit ses taux directeurs à néant, votre assureur ou votre courtier n’aient pas osé (ou pas voulu) vous en parler, trop contents de vous fourguer des contrats en « unités de compte », c’est-à-dire en actions, qui n’ont pas tardé à connaître les tourments de la bourse durant les trois années de coronavirus qui ont suivi.